中国证券监督管理委员会


中国证券监督管理委员会公告

〔2012〕37号





　 现公布《关于调整证券公司净资本计算标准的规定（2012年修订）》，自公布之日起施行。







　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中国证监会

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2012年11月16日　　　


附件：《关于调整证券公司净资本计算标准的规定（2012年修订）》.doc




关于调整证券公司净资本计算标准的规定（2012年修订）


为充分反映和有效防范证券公司流动性风险，根据市场发展情况，我会调整了《证券公司净资本计算表》和《证券公司风险控制指标监管报表》，自公布之日起施行。《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》（证监会公告〔2008〕年29号），同时废止。

附件：1. 证券公司净资本计算表
2. 证券公司风险控制指标监管报表

附件1：

证券公司净资本计算表
编制单位： 年 月 日 单位：元
项 目 行次 期初余额 期末余额 扣减比例 应计算的
金额
期初余额 期末余额
净资产 1
减：金融资产的风险调整合计 2
1．股票注1 3
其中：上海180指数、深圳100指数、沪深300指数成分股 4 5%
一般上市股票 5 10%
流通受限的股票 6 20%
持有一种股票的市值与该股票市值的比例超过5%的 7 40%
ST股票 8 50%
*ST股票 9 60%
已退市且在代办股份转让系统挂牌的股票 10 80%
已退市且未在代办股份转让系统挂牌的股票 11 100%
2．货币市场基金 12 0%
3．证券投资基金注2 13 1%
4．固定收益类证券注3 14
其中：国债、中央银行票据 16 0%
金融债券、地方政府债 17 1%
信用评级AAA级的信用债券 18 2%
信用评级AAA级以下，BBB级（含）以上的信用债券 19 4%
信用评级BBB级以下的信用债券 20 20%
5．可转换债券 21 5%
6．信托产品投资注4 22 80%
7．集合理财计划投资 23
其中：投资其他证券公司集合理财计划 24 5%
投资本公司集合理财计划（未约定先行承担亏损） 25 10%
投资本公司集合理财计划（约定先行承担亏损） 26 15%
8．委托其他证券公司、基金公司的定向、专户等理财投资注5 27 10%
9．其他金融产品投资注6 28
减：衍生金融资产的风险调整合计 29
1．权证投资 30 20%
2．利率互换公允价值变动收益形成的资产 31 100%
3．其他衍生金融资产注7 32
减：其他资产项目的风险调整合计 33
1．拆出资金（合同期以内） 34 0%
2．融出资金 35 2%
3．融出证券注8 36 5%
4．买入返售金融资产（未逾期） 37 0%
5．应收利息 38 0%
6．存出保证金 39
其中：交易保证金 40 0%
履约保证金 41 10%
期货保证金注9 42 100%
其他存出保证金 43
7．长期股权投资(不含对上市公司的股权投资) 44
其中：对控股证券业务子公司股权投资 45 100%
对控股基金、期货等其他金融业务子公司股权投资注11 46 100%
对其他业务子公司股权投资注10 47 100%
对境外子公司股权投资 48 100%
策略性股权投资注11 49 100%
其他股权投资注12 50 100%
8．投资性房地产 51 100%
9．固定资产 52
其中：所有权权属明确的房产 53 100%
其他固定资产 54 100%
10．无形资产 55
其中：交易席位费 56 50%
其他无形资产 57 100%
11．商誉 58 100%
12．递延所得税资产 59 100%
13．应收股利 60 0%
14．应收融资融券客户款 61 100%
15．应收款项 62
其中：账龄一年以内（含一年） 63 10%
账龄一年至二年（含二年） 64 50%
账龄二年以上 65 100%
应收股东及其关联公司款项 66 100%
16．代理承销证券 67 0%
17．代兑付债券 68 0%
18．待转承销费用 69 100%
19．抵债资产 70 100%
20．长期待摊费用 71 100%
21．其他 注13 72 100%
减：或有负债的风险调整合计 73
1．对外担保金额（公司为自身负债提供的反担保除外） 74 100%
2．对控股证券业务子公司提供的担保承诺 75 100%
3．其他或有负债注14 76
减：中国证监会认定的其他调整项目合计注15 77
1．所有权受限等无法变现的资产(如被冻结） 78 100%
2．其他项目 79
加：中国证监会核准的其他调整项目注15 80
1．借入的次级债务注16 81
2．母公司提供的担保承诺 82
净资本金额 83
附1：期末或有事项
附2：其他需要特别说明的事项

注：1. 股票的分类中同时符合两个或两个以上标准的，应采用最高的比例进行扣减。
2. 证券投资基金不含货币市场基金。
3. 金融债券含国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等政策性银行发行的金融债券及国际开发机构人民币债券。信用评级以长期信用评级为基准，短期信用评级A-1归入AAA级信用债券中，短期信用评级A-2、A-3归入AAA级以下、BBB级（含）以上的信用债券，短期信用评级B级（含）以下归入信用评级BBB级以下的信用债券。超短期融资券适用其发行主体的信用评级。未评级的信用债券归入BBB级以下信用债券。中小企业私募债券按照其信用评级确定其净资本扣减比例。
4. 信托产品投资由中国证监会按其评级、期限以及担保等情况确定其风险调整扣减比例。目前按80%的比例进行风险调整。
5. 委托其他证券公司、基金公司的定向、专户等理财投资不含购买的集合理财计划及证券投资基金。
6. 按证监会根据审慎监管原则和有关投资的风险情况确定的比例进行调整。
7. 按证监会根据审慎监管原则和有关投资的风险情况确定的比例进行调整。
8. 融出证券除按照融出证券市值的5％扣减净资本外，还应根据融出证券所属自营股票的类别，按对应的折扣比例扣减净资本。
9. 期货保证金是指已被股指期货合约占用的交易保证金。
10. 其他业务子公司是指经批准或认可的从事直接投资、另类投资等业务的子公司。
11. 策略性股权投资是指经批准或认可的对证券公司、基金公司、期货公司、商业银行等机构的参股性投资。
12. 其他股权投资是指未经核准或认可的股权投资。
13. 购买固定资产等长期资产的预付款项应按照100%比例扣减净资本。
14. 按或有事项涉及金额的20%或可能发生的损失孰高者扣除。
15. 指由中国证监会核准的其他允许计入净资本或从中扣除的项目。
16. 次级债计入净资本的具体比例在《证券公司借入次级债务规定》（证监会公告[2010]23号）中规定。
17. 计算净资本时，需要计提资产减值准备的项目，以扣减资产减值准备后的净额作为计算基础；无须计提资产减值准备的项目，以其账面余额作为计算基础。
18. 流通受限的股票，指已发行尚未上市流通的新股、处于禁售期的法人股以及在一定期限内被锁定的股票。



法定代表人： 办公电话：
总经理： 办公电话：
财务负责人： 办公电话： 移动电话：
制表人： 办公电话： 移动电话：

















附件2：

证券公司风险控制指标监管报表
编制单位： 年 月 日
项 目 行次 期初 期末 预警标准 监管标准 备注
净资本 1 　 　 　 　
净资产 2 　 　 　 　 　
净资本/各项风险资本准备之和 3 　 　 >120% >100% 　
净资本/净资产 4 　 　 >48% >40% 　
净资本/负债 5 　 　 >9.6% >8% 　
净资产/负债 6 　 　 >24% >20% 　
自营权益类证券及证券衍生品注1/净资本 7 　 　 <80% <100% 　
自营固定收益类证券/净资本 8 　 　 <400% <500% 　
持有一种权益类证券的成本与净资本的比例前五名 9 　 　 <24% <30% 　
其中： 10 　 　 　
　 11 　 　 　
　 12 　 　 　
　 13 　 　 　
　 14 　 　 　
持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例前五名注2 15 　 　 <4% <5% 　
其中： 16 　 　 　
　 17 　 　 　
　 18 　 　 　
　 19 　 　 　
　 20 　 　 　
对单一客户融资规模与净资本的比例前五名 21 　 　 <4% <5% 　
其中： 22 　 　 　 　 　
　 23 　 　 　 　 　
　 24 　 　 　 　 　
　 25 　 　 　 　 　
　 26 　 　 　 　 　
对单一客户融券规模与净资本的比例前五名 27 　 　 <4% <5% 　
其中： 28 　 　 　 　 　
　 29 　 　 　 　 　
　 30 　 　 　 　 　
　 31 　 　 　 　 　
　 32 　 　 　 　 　
接受单只担保股票市值与该股票总市值比例前五名 33 　 　 <16% <20% 　
其中： 34 　 　 　 　 　
　 35 　 　 　 　 　
　 36 　 　 　 　 　
　 37 　 　 　 　 　
38
注：1. 包括股指期货、利率互换等衍生品，其中股指期货投资规模以买入卖出股指期货合约价值总额的15%计算，利率互换投资规模以利率互换合约名义本金总额的3%计算。
2. 证券公司委托基金公司进行的特定单一客户投资和委托其他证券公司进行的定向理财投资不受"持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5％"的限制，不必填报。
3. “证券衍生品”包括：权证、股指期货、利率互换；权益类证券具体包括：股票、股票基金、混合基金、集合理财产品、信托产品及证券公司委托基金公司、其他证券公司进行的证券投资（不含购买的证券投资基金、集合理财产品）；固定收益类证券具体包括：债券（含中小企业私募债券）、债券基金、央行票据、货币市场基金、资产证券化产品。
4. 表中有关前五名的期初数据，是指期末前五名情形所对应的期初数。


法定代表人： 办公电话：
总经理： 办公电话：
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陕西省人民政府


陕西省人民政府关于建立商品猪生产基地县的若干规定
陕西省人民政府



（一）为了持续稳定地发展生猪生产，保证猪源，提高商品率，全省确定宝鸡县、扶风、眉县、武功、兴平、乾县、渭南、大荔、合阳、富平、汉中、南郑、城固、勉县、洋县、商县、洛南、山阳、丹凤、临潼、房县等二十一个县（市），为我省商品猪生产基地县。
（二）基地县计划发展公、母猪的二十万头，生猪存栏总数达到三百万头。调省（包括西安、铜种市和省外）生猪、一九八八年为七十万头，一九八九年为七十七万头，一九九0年为八十五万头，一九九0年以后每年稳定在九十万头左右。一九八八年至一九九0年，每调省一吨猪肉，
在六十元以下，年终逐级给县（市）食品公司进行补贴。当年调省任务，由当地商业行政部门同省商业厅食品局和调入地区商业行政部门签订三角责任合同书，严格按合同执行。
（三）在继续鼓励农户家庭养猪的基础上，大力扶持专业户、集体和国营养猪，把重点放在专业户、专业村。专业户的标准是：饲养适龄公、母猪五头以上的为繁殖猪专业户，饲养肉猪年出槽二十头以上的为育肥猪专业户。专业村的标准是：养猪户占全村农户的百分之七十以上，专业
户占养猪户的百分之二十以上。
（四）畜牧部门和食品经营企业要积极建立良种猪场，扩大良种繁育，推广人工授精，逐步形成良种繁育和人工授精网络，力争在三年内做到公猪良种化、母猪地方良种化，育肥猪杂交普及率达到百分之七十以上，不断提高生猪出栏率、商品率和瘦肉率。
（五）认真贯彻执行国务院关于《家畜家禽防疫条例》，加强为基层畜牧兽医站的建设，提高防疫手段，做好疫情监测，积极推广防疫承包制，使生猪死亡率控在百分之三十以下。
（六）切实搞好饲料加工企业的建设，对国营或集体办的饲料加工企业，继续免征增值税对新办的饲料加工企业免征所得税三年，免征期满后，纳税仍有困难的，可按税收管理权限申请减税或免税。通过优惠政策，不断扩大配（混）合饲料生产能力，逐步做到配（混）合饲料用量占饲
料总用量的一半以上，肉料比率达到一比四以下。
（七）从一九八八年至一九九0年，农户饲养的适龄公、母猪，在二十万头计划之内，每头每年供应饲料粮七十五公斤。饲料粮的供应办法是：在上级下达的指标内，公猪，经基层畜牧兽医站实地审验，确认有繁殖能力的，发给“种猪饲料粮购买卡”，由饲养户在指定的粮食部门购买
饲料粮。“种猪饲料粮购买卡”由县（市）畜牧部门统一印制，当年发放当年有效，次年须经基层畜牧兽医站按上述程序重新审验，合格费签字盖章，继续使用；不合格者收回粮卡，另选新户。农牧部门办的国营种猪场、配种站的公、母猪，其所需饲料粮先在本场、站自产粮中解决，不足
部分由当地粮食部门按有规定供应。商业部门办的国营种猪场的公、母猪，其所需饲料粮在周转饲料粮中解决。
（八）集体养猪场或养猪专业户的饲养场地有困难的，当地政府应按有关规定给予解决。
（九）从一九八八年至一九九0年，国家收购生猪，不论计划内或计划外，执行全省统一规定，每头给农户换购饲料粮差价款八元四角，平价优质标准化肥二十五公斤。要做到随收随兑现。不能失信于民。
（十）国营种猪场、集体养猪场和养猪专业户修建猪舍、购买良种猪和仔猪、增添饲料加工设施等，资金有困难的，可给予贴息贷款扶持。
（十一）基层畜牧兽医站可按分管地段，对养猪户实行防疫技术承包。其办法是：养猪户按养猪头数，每头向畜牧兽医站交纳一元至二元承包费，在防疫技术承包期间因疫病死亡的生猪，由承包的畜牧兽医站折价赔偿。
（十二）基地县的建设资金，应从多方面筹集。发展公、母猪饲料粮，由粮食部门采取“议转平”办法，按农村返销粮比例价供应。议价与比例价的差价，每公斤按一角四分计算，每年需要二百一十万元，暂在中央财政拨付的冻猪肉调拨补贴款中解决，由省财政厅拨给省粮食局统一掌
握，三年内调剂包干使用。国家收购生猪给农户的换购饲料粮差价款，由省财政列入预算支出，省商业厅食品局按计划下拨，专款专用。完成收购任务和调省任务的，年终照实结算；只完成收购任务，未完成调省任务的，按少完成调省头数，从下年第一季度预拨款中扣除上年已拨款项。调
省生猪或猪肉补贴款，由省商业厅食品局根据猪肉外调情况，在年终平衡后，专项下拨。发展生猪技术推广费用，从经营生猪（含白条肉）的个体户中每头猪收取的一元技术改进费内解决。生猪防疫灭病补助款，以县（市、区）为单位，在征收的生猪产品税和屠宰税中划出百分之十，由当
地财政列支出，拨给基层畜牧兽医站，建立生猪防疫基金。各项贴息贷款，贴息在基地县“生猪生产发展基金”中解决，贷款由农业银行发放。
（十三）从一九八八年至一九九0年，中央财政每年安排我省生猪基地县上调猪肉挂钩饲料粮差价款四百五十六万九千六百元，完成上调任务后如数拨付，完不成上调任务时按比例扣减。这笔款项，除省上留一百万元（其中八十四万元用于增加生猪收购的饲料粮差价款补贴，十六万元
用于发展良种猪）外，其余三百五十六万九千六百元，由省财政按照各基地县（市）调省生猪头数切块分配，作为“生猪生产发展基金”，专款专用，不得挪用。完不成调省生猪任务的，按比例扣减。其使用项目包括：国营种猪场、集体养猪场和养猪专业户修建猪舍、购买良种猪或仔猪；
畜牧部门建设良种繁育和防疫体系；国营、集体和专业户增添饲料加工设施，或建立饲料加工企业；对发展生猪生产好、交售国家肥猪多的基层干部和养猪户进行奖励。其使用方法采取有偿和无偿相结合以及贷款贴息等，全省平均有偿抵垫百分之四十八掌握，无偿使用按百分之二十掌握，
贷款贴息按百分之三十掌握，奖金不得超过百分之二。
（十四）对基地县的建设，要分工负责，通力协作。省级有关部门要与基地县（市）签订责任合同书，基地县（市）有关部门要与养猪户签订产销合同，通过合同制约，保证各项任务的实现。
（十五）建立商品猪生产基地县，是发展生猪生产保证猪源的一项重要决策，各基地县（市）要成立领导小组，由一位副县长挂帅，有关部门参加，统筹规划部署，安排基金使用，随时督促检查，定期进行评比，每半年向省政府、市政府和地区行署写一次书面报告。




1988年3月31日